Credito alle PMI sotto pressione: cosa sta cambiando davvero con Basilea 4

Credito alle PMI sotto pressione: cosa sta cambiando davvero con Basilea 4 e perché il rating bancario è decisivo

Negli ultimi mesi il credito alle piccole e medie imprese sta attraversando una fase di trasformazione profonda.

Non si tratta di una crisi improvvisa, ma di un cambiamento strutturale determinato da nuove regole bancarie, da una maggiore prudenza degli istituti e da un diverso approccio alla valutazione del rischio.

In questo contesto, rating bancario e accesso al credito diventano due facce della stessa medaglia.

Credito alle PMI: meno quantità, più selezione

Le più recenti rilevazioni europee mostrano un dato chiaro:

le PMI percepiscono una maggiore difficoltà nell’accesso al credito bancario, soprattutto rispetto alle imprese di dimensioni maggiori.

Questo non significa che il credito sia scomparso, ma che:

• le banche applicano criteri più selettivi;

• il margine di tolleranza su squilibri finanziari si è ridotto;

• vengono privilegiate le imprese con profili di rischio più solidi.

Per molte PMI il problema non è “ottenere un prestito”, ma ottenere credito a condizioni sostenibili, senza peggiorare il proprio posizionamento bancario.

Basilea 4: perché incide direttamente sul credito alle imprese

Con l’entrata in vigore progressiva di Basilea 4 (CRR III), le banche sono chiamate a:

• detenere più capitale a fronte del rischio di credito;

• limitare l’uso di modelli interni favorevoli;

• applicare criteri più standardizzati e prudenziali.

In termini pratici, questo comporta che:

• alcuni prestiti diventano più “costosi” per la banca;

• il credito alle PMI con rating medio-basso assorbe più capitale;

• le banche tendono a ridurre l’esposizione verso soggetti percepiti come rischiosi.

Il risultato è diretto: il rating bancario dell’impresa diventa il vero discrimine tra chi accede al credito e chi resta escluso o subisce condizioni peggiori.

Rating bancario: da indicatore passivo a leva strategica

Oggi il rating bancario non è più un numero “tecnico” riservato agli addetti ai lavori.
È uno strumento che influenza:

• l’importo finanziabile;

• il costo del credito;

• la durata dei finanziamenti;

• la richiesta di garanzie;

• la disponibilità complessiva del sistema bancario verso l’impresa.

Un rating debole, anche in presenza di fatturato e operatività, può:

• bloccare nuove linee di credito;

• innescare revisioni al ribasso degli affidamenti;

• peggiorare la relazione con il sistema bancario.

Le implicazioni operative per le PMI

Alla luce di questo scenario, le imprese devono cambiare approccio.
Non è più sufficiente “chiedere credito”: occorre prepararsi al credito.

In concreto, diventa essenziale:

• monitorare costantemente il proprio merito creditizio;

• prevenire segnali di rischio (sconfinamenti, tensioni di liquidità, ritardi);

• presentare bilanci coerenti e sostenibili;

• allineare struttura finanziaria e fabbisogni reali;

• comprendere come i modelli bancari leggono i dati aziendali.

Chi agisce in anticipo riesce a difendere il proprio rating e a mantenere accesso al credito anche in fasi di maggiore rigidità del sistema.

In pratica il credito non è finito, è diventato selettivo

Il sistema bancario non ha chiuso i rubinetti.
Ha semplicemente alzato l’asticella.

Per le PMI questo significa una sola cosa:
il credito va gestito come una strategia, non come una richiesta occasionale.

In un contesto regolamentare più severo e con Basilea 4 ormai operativa, il rating bancario diventa il vero patrimonio invisibile dell’impresa.

Chi lo conosce e lo governa resta bancabile.
Chi lo ignora rischia di scoprirne l’importanza quando è troppo tardi.

Articolo a cura del sistema Affida360
dott. Luca Pacini – Rating & Credito Advisory